Jakie są przyczyny wzrostu cen blachy niklowej?

Ceny niklu (nikiel elektrolityczny np. gatunek N4, ok. 99,9% Ni) ustalane są na giełdach (LME, SHFE) i zmieniają się wraz z bilansem podaży i popytu, warunkami makro i strukturą rynku. W artykule wyjaśniono główne czynniki wzrostu cen. Jest to analiza mechanizmu dla kupujących, a nie prognoza cen.

1. Ograniczenia-dostawy

Polityka dotycząca rud i surowców:zasady eksportu/przetwarzania w Indonezji i na Filipinach (główni dostawcy rudy niklu) bezpośrednio wpływają na podaż rudy i niklu-żelaza (NPI).

Ograniczenia i zakłócenia w wydobyciu:kwoty, przeglądy środowiskowe, strajki i przestoje w rafineriach ograniczają produkcję.

Spadające zapasy:spadające akcje LME i SHFE zacieśniają rynek i wzmacniają ruchy cen.

2. Wzrost popytu

Stal nierdzewnazużywa około dwóch-trzecich pierwotnego niklu; duża produkcja stali nierdzewnej zwiększa popyt na nikiel.

Baterie:Zapotrzebowanie na katodę NCM/NCA zwiększa zapotrzebowanie strukturalne na nikiel klasy 1 (na drodze siarczanu niklu).

Stopy i inne zastosowania:stopy na bazie niklu-, galwanizacja i monety przyczyniają się do stałego popytu.

3. Czynniki makroekonomiczne i walutowe

Słabszy dolar amerykański zwykle podnosi ceny towarów-denominowanych w USD.

Polityka stóp procentowych, oczekiwania inflacyjne i perspektywy globalnego wzrostu przenoszą kapitał w stronę towarów lub z nich.

Ceny energii (prąd, paliwo) podnoszą koszty wydobycia i hutnictwa.

4. Czynniki geopolityczne i rynkowe.-Czynniki strukturalne

Polityka handlowa, sankcje i zakłócenia w logistyce (np. przepływ niklu w-regionie-WNP, koszty transportu) wpływają na ceny regionalne.

Pozycjonowanie spekulacyjne, koncentracja zapasów i krótkie spadki mogą powodować ostre, tymczasowe skoki - najwyraźniejszym przykładem jest spadek cen niklu na LME w marcu 2022 r.

5. Co powinni monitorować kupujący

Cena niklu na LME i widoczne zapasy; Cena niklu SHFE na rynku chińskim.

Wiadomości dotyczące rudy/polityki w Indonezji i Filipinach oraz wykorzystanie mocy produkcyjnych w zakresie stali nierdzewnej.

W przypadku zakupów korzystaj z-umów długoterminowych lub zabezpieczeń, aby zarządzać zmiennością cen i porównywać oferty dostawców z poziomami wymiany.

Często zadawane pytania

Jakim materiałem jest płyta niklowa i gdzie jest ona wyceniona?Płyta niklowa, zwana także niklem elektrolitycznym, produkowana jest w gatunkach takich jak N4 o zawartości niklu około 99,9%. Jego cena ustalana jest na giełdach takich jak LME i SHFE i zmienia się wraz z równowagą podaży i popytu, warunkami makroekonomicznymi i strukturą rynku. Artykuł ma charakter analizy mechanizmu dla kupujących, a nie prognozy cen.

Które czynniki-podażowe powodują wzrost cen blachy niklowej?Najważniejsze z nich to polityka dotycząca rud i surowców, ograniczenia i zakłócenia w wydobyciu oraz spadające zapasy. Zasady eksportu i przetwarzania w Indonezji i na Filipinach bezpośrednio wpływają na podaż rudy i niklu-żelaza (NPI), podczas gdy kwoty, przeglądy środowiskowe, strajki i przestoje w rafineriach ograniczają produkcję; spadające akcje LME i SHFE zacieśniają rynek i wzmacniają ruchy cen.

Jak popyt wpływa na cenę niklu?Stal nierdzewna zużywa około dwie-trzecie niklu pierwotnego, dlatego duża produkcja stali nierdzewnej zwiększa popyt na nikiel. Produkcja katod akumulatorowych (NCM/NCA) zwiększa zapotrzebowanie strukturalne na nikiel klasy 1 poprzez siarczan niklu, a stopy na bazie niklu, galwanizacja i monety zapewniają stałe dodatkowe zużycie.

Jaką rolę odgrywają czynniki makroekonomiczne i walutowe?słabszy dolar amerykański zwykle podnosi ceny towarów-denominowanych w USD, a polityka stóp procentowych, oczekiwania inflacyjne i perspektywy globalnego wzrostu powodują przesunięcie kapitału w stronę surowców lub z nich. Ceny energii również mają znaczenie, ponieważ koszty energii elektrycznej i paliwa wpływają bezpośrednio na koszty wydobycia i hutnictwa.

Czy spekulacja i struktura rynku mogą powodować skoki cen?Tak. Polityka handlowa, sankcje i zakłócenia w logistyce wpływają na ceny regionalne, podczas gdy pozycjonowanie spekulacyjne, koncentracja zapasów i „krótkie wyprzedaże” mogą powodować ostre, tymczasowe skoki; zaciśnięcie niklu na LME w marcu 2022 r. jest najwyraźniejszym przykładem takiego zdarzenia.

Co powinien monitorować kupujący blachę niklową?Śledź cenę niklu na LME i widoczne zapasy, a także cenę niklu SHFE na rynku chińskim, a także śledź aktualności dotyczące rudy i polityki w Indonezji i Filipinach, a także wykorzystanie mocy produkcyjnych w zakresie stali nierdzewnej. W przypadku zakupów długoterminowe-umowy lub zabezpieczenia pomagają zarządzać zmiennością cen, a oferty dostawców należy porównywać z dominującymi poziomami wymiany.